融资租赁公司的资金结构（干货推荐）一、融资租赁公司的发展瓶径“资金来源是阻碍融资租赁公司发展的主要障碍吗？”对于这个问题，许多租赁界的同仁，都是持肯定态度的。因为没有雄厚的资金基础，融资租赁公司是不可能产生和存在的。
资金，曾经是融资租赁公司引以自豪的资本，但是，也曾经成为导致融资租赁公司关闭的致命一击。“成，也资金，败，也资金”已经成为融资租赁公司难以挥去咒语。融资租赁公司的经营，并非只能依靠大量的资金来支撑。如果是那样的话，融资租赁公司岂不就成了商业银行？租赁不就成为贷款了吗？
相反是否有了雄厚的资金支持，融资租赁公司就一定能够得到顺利的发展了吗？答案是：不一定。有些大型的融资租赁公司、中外合资租赁公司的兴衰史，就充分的证明了这一点。例如：一些大型融资租赁公司曾经拥有各大专业银行的股东背景，并且很早就具备了非银行金融机构的资质。
这样实力雄厚的全国性大型融资租赁公司，却在很多年以前就被迫停止经营了。还有一些中外合资的租赁公司，其本身就是国外著名租赁公司在中国的全资公司。它不仅得到外资股东雄厚的资金支持，还拥有国外租赁公司丰富的经营经验。但是，这一切都没有能够挽救它们的衰败。
回顾历史，融资租赁公司的失败，往往都是“败在偏离方向上，死在资金脱节上”。资金，虽然是支持融资租赁公司发展的重要因素，但并不是唯一的因素。掌握正确的经营理念，才是把握融资租赁公司成败的决定性因素。只有坚持正确的经营理念，融资租赁公司才能够走出资金紧张的经营困境。
1、明确公司的市场定位能否坚持租赁主业，关系到融资租赁公司的资金使用方向。有些融资租赁公司的资产规模并不小，但是租赁资产却不多，而用于租赁资产的资金，就更少了。与租赁无关的各类项目，占用着融资租赁公司的大量资金。这些项目资产的流动性往往都不强，这就加剧了融资租赁公司的资金压力。
融资租赁公司要将“好钢用在刀刃上”，要把有限的资金，尽量使用在租赁项目上。要充分利用租赁资产转快、流动性强、占用率低、收益率高的特点，从而提高融资租赁公司有限资金的使用效率。2、发挥租赁的综合
优势
能够为客户提供资金，只是融资租赁公司的业务特点之一，但是，这并不是融资租赁公司的
优势
和特长。
融资租赁公司终究不是银行，不可能像银行那样，为客户解决百分之百的资金需求。融资租赁公司的资金，充其量只能作为进一步发挥租赁效应的“药引子”是发展杠杆租赁的“催化剂”。“通过租赁，投放资金”，与“通过资金，激活租赁”是两种完全不同的经营理念。
租赁是一种“轻占有、重使用”的现代经营理念是一种能够促进企业高速发展的中介工具。正确理解租赁的功能，充分发挥租赁的综合
优势
，改变单纯放贷收息的经营理念，同样有利于缓解融资租赁公司的资金压力。3、控制不良资产的损失融资租赁公司的资金紧张，其中很重要的原因，就是因为经营不善造成的大量不良资产所致。
这些不良资产的核销，无效资产的占用，不仅消耗着融资租赁公司的大量利润，还进一步加剧了融资租赁公司的资金压力。而且，融资租赁公司的不良资产越多，对外融资的难度就越大，更容易形成资金的恶性循环。
所以，能否有效的防范经营风险的出现，能否控制住不良资产的产生，对解决融资租赁公司的资金紧张状况，有着直接的关系。二、融资租赁公司的资金来源一般人们都会认为，既然融资租赁公司的资产规模，可以放大到注册资金的十倍。那么，融资租赁公司就必须要向银行申请相当于注册资本九倍的贷款才行。其实，这是一种误解。
在一般情况下，融资租赁公司只要注册资金到位，再向银行申请一定规模的信用贷款，而其余的大多数经营资金，都可以通过租赁资产的合理运作来解决。融资租赁公司的资金来源，主要可以分为三大部分，即：注册资本金、信用融资、项目融资。
为了扩大经营规模，融资租赁公司往往会把扩大融资的重点，放在增资扩股和增加银行贷款上。但是，其效果却往往都是“事倍功半”。因为，虽然融资租赁公司的审批机构，
要求
融资租赁公司的注册资金，都必须达到一定规模。但是，这主要是从经营风险和规模效益的角度考虑。从投资收益的角度，则是资本金越少越好。
而且，融资租赁公司的注册资金是不可能无限制扩大的。融资租赁公司申请的银行贷款，基本上属于“信用融资”的性质是要与融资租赁公司的经营实力和对外信誉相匹配的。这几年的资金形势虽然有所好转，但是，银行对融资租赁公司信用贷款的限制条件，却有增无减。
其主要原因是：银行已经将融资租赁公司视为潜在的竞争对手；部分融资租赁公司的不规范经营，也造成了银行对融资租赁公司的不信任感。在这种情况下，融资租赁公司向银行申请信用贷款已经变得越来越困难了。要想改变这种现状，靠行政干预是无法奏效的。对融资租赁公司的偏见，在短期内也是难以转变的。
其实，融资租赁公司要想扩大租赁经营规模，除了增资扩股和增加银行信用贷款以外，主要应该从公司的内部挖潜着手，从提高资金利用率上下功夫。融资租赁公司在实际的经营中，完全可以通过调整资金结构，提高资金利用率的方式，来改善自己的资金紧张现状。
尤其是可以通过控制风险资金的占用比例，完全可以将租赁项目所需要的实际占用资金量，控制在一个较低的水平。在注册资金不变的条件下，增加融入资金金额与控制资金占用比例，就成为扩大融资租赁公司经营规模的两个主要手段。其中，融入资金金额的增加，与租赁经营规模的增加是同步、同比例增加的。
而资金占用比例的的变化，则可以使风险资金与租赁经营规模的比例，发生成倍增加的变化。而且，基数（风险资金）越大，租赁规模扩大的效果就越明显。
资金来源与经营规模的比例变化：注册资金融入资金占用比例经营规模1000万1000万100%2000万1000万1000万50%4000万1000万1000万40%5000万在解决融资租赁公司资金来源的过程中，控制资金占用的比例，比增加融入资金的额度、更加能够左右融资租赁公司的经营规模。
所以，融资租赁公司在经营中，更应该严格控制风险资金在租赁资产中的比例，才能够达到提高a效益、控制风险、减少资金压力、提高资金利用率的经营效果。近年来，项目融资在融资租赁公司的融资比例越来越大，风险资金在租赁资产中的比例，则越来越小。
同时，租赁资产中的实际资金占用比率，对于融资租赁公司资金运作的影响，也显得越来越重要。在正常情况下，融资租赁公司的资本金，应该只占到资产总额的10%。融资租赁公司的信誉等级如果能够达到银行的两“A级”标准，其公司的信用融资总额，也有可能够达到相当于资本金的规模水平。
资本金与信用融资两者相加，一般也只会占到资产总额的20%左右。融资租赁公司80%左右的资金来源，都需要依靠提高公司的经营水平来解决的。融资租赁公司要加强公司的经营水平，提高资金的利用率，应该从两方面入手。1、吸收保证金，控制风险资金占用率；2、通过租赁项目，开展各种抵押贷款。
三、控制资金占用比例控制风险资金的占用比例是提高资金利用率的重要手段。只要能够将风险资金的占用比例，控制在较低水平，就不仅可以起到扩大租赁经营规模的作用，还能够有效的防范经营风险，同时更能够提高资产的平均收益水平。而在租赁资产中，只有租赁保证金，才是最大的无风险资金。
所以，要想控制风险资金占用率，首先就
要求
保证金在租赁资产中，保持着较高的比例。现在，各银行都在推行“存一贷三”的经营方式。同样，“存一租三”也是融资租赁公司最常见的业务方式。单就一个租赁项目而言，扣除了30%的保证金后，融资租赁公司的实际投放的资金，就只有70%以下了。
而随着每期租金的不断回笼，融资租赁公司实际占用的资金，也会逐渐减少。由于收回的租金是先冲抵融资租赁公司的投放资金。而租赁客户的保证金，要等到租期结束时才能退回。所以，应收租金的不断递减和保证金的稳定不变，会造成融资租赁公司更低的风险资金占用比例。
从融资租赁公司整体经营的层面来分析，融资租赁公司的规模越大，经营的期限越长，实际资金占用额在租赁项目中的比例就会越低。另外，当融资租赁公司与合作单位及设备供货商建立起长期的合作关系时，这些合作单位及设备供货商也可以提供了一定批量的保证金（即为不同承租人承担风险的保证金）。
同样，由于租金回笼变化与保证金不变的关系，就会使批量租赁项目的资金占用比率变化更大。所以，在租赁经营中，应该把“资金占用比例”作为衡量公司经营水平的重要内容。无论是公司的经营指标，还是部门的绩效考核，或者是项目的评估审议，都要充分体现出对“资金占用比例”的高度重视。
融资租赁公司应该将“资金占用比例”，作为最重要的业绩考核指标。不仅要统计经营规模与资金占用的比例，还要统计经营利润与资金占用的比例，经营
费用
与资金占用的比例等等。通过考核与统计，在公司内部树立起“少花钱，多办事”的经营理念，为促进融资租赁公司资金运作的良性循环，创造条件。
四、多元化的融资方式多年以来，融资租赁公司向银行融资，都是以信用贷款为主要方式。但是，随着金融市场的日益成熟，单凭融资租赁公司的信誉和提供可靠的担保单位，都已经难以得到银行的青睐。因此，融资租赁公司向银行贷款的方式，也必须根据形势的变化而改变。租赁项目直接与银行贷款相结合的融资方式已经势在必行。
资产抵押贷款、租赁项目保理、应收租赁款质押贷款，承租人担保贷款，委托租赁融资、租赁项目收租权转让，应收租赁款转让等项目融资方式，应运而生。目前，通过优质的租赁资产进行再融资已经逐渐成为了融资租赁公司的主要融资方式。
如果融资租赁公司把自己的发展前途，只是寄托在银行的信用贷款上，就相当于将自己的命运交给了银行，也造成了“银行一旦打喷嚏，融资租赁公司就感冒”的被动局面。前几年宏观控制造成的银行信贷规模紧缩，对融资租赁公司的影响，想必还记忆犹新。
融资租赁公司只有将对外融资的基础，建立在自己租赁资产的安全可靠性上，才能够真正形成融资环境的良性循环，将命运掌握在自己手里。租赁项目的选择、评估、管理，都应该与资金的融通工作，更紧密的结合起来。这也是融资租赁公司开拓融资市场的必由之路。随着融资租赁公司的不断发展，对资金的需求也会不断的扩大。
传统的信用贷款、担保贷款、抵押贷款、内部拆借等融资方式已经难以满足融资租赁公司发展的需求。除了已经发挥了巨大作用的“应收租赁款质押贷款，承租人担保贷款，租赁项目收租权转让，应收租赁款转让”等项目融资方式以外，融资租赁公司还应该在对外融资方式上进一步创新。
例如：①委托租赁资金②委托贷款资金③发行金融债券④发行信托计划⑤租赁资产证券化同时，融资租赁公司还可以通过开信用证、商业票据（银行承兑汇票、商业承兑汇票）、商业赊销（分期付款）、委托租赁、合作租赁等方式，进一步减少融资租赁公司的实际资金投放量，从而达到降低资金占用比例的目的。
另外，发挥租赁的中介服务功能，扩大经营规模，提高经营效益，也能够在一定程度上减轻资金给融资租赁公司造成的压力。严格讲，金融机构本来就属于中介服务性行业。金融界对“分业监管与混业经营”的争论，从来就没有停止过。但是，融资租赁公司具有比银行更灵活的机制，能够提供更多的服务功能，却是人所共知的。
融资租赁公司除了能够向客户提供资金以外，还能够通过租赁方式，为客户争取税收优惠政策。通过租赁方式促进产品销售，更是会受到了厂商的欢迎。另外，融资租赁公司还可以帮助企业调整负债比例，优化股权结构，争取行政补贴，促进企业改制，发展进出口贸易等等。
总之，融资租赁公司应该更多的发挥中介服务功能，才能够减少对资金的过度依赖性。
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