中国有海量的中小企业，银行的业务结构就决定了无法满足中小企业的融资需求，为商业保理公司发展创造了条件。说实话，如果银行能满足中小企业的融资需求，也就没有保理公司什么事了。2025年中国大陆地区保理业务量为2万亿人民币，占全球保理市场的11.24%。
自2011 年起中国跃居全球第一大保理市场，并一直延续至今。 在中国大陆地区保理市场，银行保理业务仍占据大头，达75%左右，约为商业保理业务的3倍。但商业保理行业连续四年成倍增长，2025年业务量已达5000亿元人民币。预计到2010年，商务保理业务会占到整个中国保理业务的三分之一。
截至2025年底，全国已注册商业保理公司共计5584家，较2025年底的2767家增长了102%，是2012年底商务部开展商业保理试点当年已注册企业存量的61倍。其中2025年当年新增注册商业保理企业共计2817家，较2025年同期增长了92%。
虽然有超过5000家商业保理公司，但近八成商业保理企业尚未开业，相当部分的保理企业还处在“失联”状态。中国保理业务面临很多问题。商业保理公司的未来出路商业保理公司生存的逻辑，一定不是直接和银行保理业务直面竞争，一定是看准银行没法深入各行业供应链为大量中小企业提供金融服务的弱势，走差异化竞争。
保理公司价值保理业务的开展有利于推动中小企业融资，弥补资金不足。有利于加速商品流动资金回笼，建立上下游良好供销关系。
保理公司运行逻辑1）买卖双方达成《采购协议》2）卖方找保理公司申请保理业务3）卖方发货给买方，形成应收账款（保理业务运营的基础是应收账款，所以一定需要形成应收账款）4）卖方将应收账款转让给保理公司5）卖方通知买方应收账款已转让（是通知生效，并非同意生效，并且是卖方通知买方）6）保理公司经过对交易真实性评估通过后，将约60%-80%的合同款打给给卖方，保留一定比例尾款7）《采购协议》的还款时间到期后，买方还款给保理公司8）如果买方到期不还款，保理公司还需负责催收9）还款到期后，保理公司将尾款打给卖方保理公司资金来源保理公司资金主要有以下几个来源：1）保理公司注册资本金，保理公司业务刚启动是一般都是使用注册资本金2）银行，利息一般为4%-8%不等3）非银行金融机构，包括信托、证券、基金子公司等4）各地金交所5）资产证券化6）个人资金，主要指P2P保理公司盈利模式保理公司的的盈利模式，其实是通过向客户提供综合的保理金融服务获取收益。
主要收入来源是利差，保理提供融资服务的年化利率一般为10%-15%，而资金成本一般为4%-10%，利差构成主要利润来源。 其次是保理服务佣金，包括买方信用评估、回收、管理应收账款等。费率取决于交易的性质、金额、融资风险控制和提供服务的具体内容等，一般为应收账款净额的0.1%-3%。
虽然银行也有银行保理业务，但一方面，保理业务和信贷业务完全不同，保理业务具备更强的专业性
要求
和风控逻辑。银行没法沉入到不同行业，熟知每个行业的供应链，为海量企业提供融资服务。
同时，随着贸易融资整体风险上升，银行对保理业务的信贷额度明显减少，大量中小企业的保理融资需求无法得到满足，为商业保理的快速发展创造了条件。深圳前海商业保理公司应当符合下列条件：（1）公司注册资本不低于1000万元人民币，认缴资本，且来源真实合法。
（2）主出资人应为企业法人和其他社会经济组织，且在申请前一年总资产不低于1000万元人民币。（3）商业保理公司境外投资者或其关联实体应具有从事保理业务的业绩和经验。（4）商业保理公司应当拥有2名以上具有金融领域管理经验且无不良信用记录的高管人员和与其业务相适应的合格专业人员。
（5）法律法规规定的其他条件。
保理商的定位就是通过对小微应收账款的管理，验证贸易真实性，让原本无法被金融机构识别的中小应收账款能够通过你的风控可视化去识别，具体运用的手段可以是区块链技术，也可以是金融科技的各种应用，把自己从一个传统的人拉肩扛的物种，变成大数据科技类物种，才能建立自己的护城河，形成壁垒。
彭易经理是国内一家提供上海自贸区与深圳前海特区互联网金融服务、融资租赁与商业保理注册及运营整体解决方案服务商。详情请咨询 彭易经理张经理！
关于港信通
港信通专注香港证监会牌照、香港保险经纪牌照、香港MSO牌照及放债人牌照申请服务，协助客户申请美国MSB牌照、NFA、RIA、加拿大MSB牌照、澳大利亚及墨西哥等主流海外金融牌照，支持企业实现跨境金融业务的合规拓展。亦提供开曼群岛离岸公司注册、离岸基金设立及全球合规运营等服务，助力企业布局国际市场。为企业提供一站式合规方案。如需了解更多，请联系港信通顾问。
