端口通訊今天给大家介绍下金融租赁的发展历程，大家一起来学习下吧！一、金融租赁理论简述（一）金融租赁的定义随着业务的发展和理念的转变，法律和监管层面对金融租赁业务的定义趋于统一。1999年，《中华人民共和国合同法》颁布，成为首部对“融资租赁”明确定义的法律。
按照《合同法》的定义，“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同”。
由于历史原因和监管部门差异，融资租赁行业出现“金融租赁”和“融资租赁”并存的现象，即银监会（原人民银行）监管下的以从事融资租赁业务为主的非银行金融机构，以及商务部（原外经贸部）监管下的专门从事融资租赁业务的机构。
由于监管部门和市场准入的不同，金融租赁和融资租赁公司在业务范围、监管
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等方面存在较大差异，即金融租赁公司享有金融牌照，获准开展金融业务，可经营业务范围更广，但在出资人资格、关联交易、售后回租业务等方面面临更为严格的监管
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。
- 金融租赁的特征按照我国的现行法律和监管体系，金融租赁主要具有以下特征：
- 金融租赁是由出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重作用；
- 金融租赁主要涉及出租人、承租人和出卖人三方当事人，由两个或两个以上合同（购买合同和租赁合同）构成；
- 租赁期间，出租人享有租赁物的所有权，承租人享有占有、使用和收益权，并按照租赁合同约定分期向出租人交付租金；
- 租赁期届满时，出租人和承租人约定租赁物的归属，没有约定或约定不明确的，租赁物所有权归出租人。
- 金融租赁的形式当前，我国金融租赁业尚处于初步发展阶段，租赁形式较为简单，主要包括直接租赁、售后回租、转租赁和杠杆租赁。直接租赁是最基本的租赁形式，指由承租人根据自身需要选择租赁设备，出租人通过对租赁项目风险评估后购买并出租设备供承租人占有、使用。
- 金融租赁的发展概况金融租赁作为设备投资和销售的重要渠道，结合了融资、融物、促销、资产管理等功能，在发达国家已被广泛接受，成为一种较为成熟的融资模式。中国的租赁渗透率与美国等租赁发达国家存在的显著差距，这既反映出这一新兴业务有待被进一步接受和认同，也预示着中国金融租赁业广阔的发展前景。
- 发展金融租赁的意义宏观层面，金融租赁具有平抑宏观经济波动、推动产业结构调整和技术升级、规避贸易和技术壁垒的作用。而微观层面，金融租赁能有效降低中小企业的融资门槛、拉动产品销售和扩大市场份额、优化企业资产负债结构、促进商业银行综合经营、提升品牌效应和客户满意度、有效控制资金流向。
二、我国金融租赁业的发展历程早在20世纪80年代初，伴随着引进外资和技术的强烈需求，我国的金融租赁业已经起步。30年来，行业经历了从无序发展到严厉整顿、从收缩阵痛再到逐步恢复的过程，金融租赁经营和监管也在吸取历史经验教训的基础上不断走向成熟。
近年來，随着业务需求的不断增长和监管部门的适度放松，整个行业面临又一轮快速发展期。总体而言，行业的历史发展特点可以归纳为：起步较早、发展较快、偏离较远、整顿较严。金融租赁的曲折发展历程既有来自外部环境的原因，如信用环境较差、法律制度不健全等，也有其自身融资渠道狭窄、风险管理意识和能力较弱等原因。
- 外部原因
- 社会信用意识和制度基础薄弱。
- 监管制度不完善，存在多头监管下的监管竞争和监管套利。
- 法律制度不健全，企业维权成本高。
- 内部原因
- 资金实力不足，融资渠道狭窄。
- 风险管理意识和能力薄弱。
- 控股股东通过不当关联交易，进行利益输送。
三、我国金融租赁业现状分析当前，由于历史原因和监管部门差异，我国融资租赁业的经营主体主要由三大部分组成：金融租赁公司、中外合资及外商独资融资租赁公司以及内资试点融资租赁公司。其中金融租赁公司由银监会监管，而其他两类则由商务部监管。
近年來，随着融资租赁业的蓬勃发展，三类租赁公司的数目都在快速增长，而金融租赁公司由于具有金融经营权
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，发展态势更为迅猛。
- 租赁形式以售后回租和直接租赁为主我国金融租赁业发展尚处初级阶段，租赁形式相对国外而言较为单一，以售后回租和直接租赁业务为主，转租赁、杠杆租赁等新型租赁业务在部分公司尚在探索中，业务比重不大
- 客户和行业集中度较高，客户质量相对较优当前，金融租赁公司客户和行业集中度普遍较高，并呈现不断向特定行业、客户集中的趋势，业务投放主要集中在航空、航运、机械设备、公用事业和能源设备等领域。
- 资金来源基本稳定，长期资金来源匮乏金融租赁公司依托母银行背景，通过母行与他行之间交叉授信的方式，能从其他非股东银行获得稳定的低息贷款，有利于业务规模的逐步扩大。
与短期资金的充裕形成对比的是，金融租赁公司长期资金渠道匮乏的问题较为突出，主要受到《金融租赁公司管理办法》关于吸收银行股东存款的限制以及金融债发行资格受限以及审批流程繁琐的制约。（四）不断开拓创新业务随着经营实力的不断增强，金融租赁公司加大了产品和业务创新力度，满足多样化的市场需求。
一是经营性租赁业务取得进展；二是境内SPV业务模式日趋成熟；三是业务向国外拓展；四是与机械制造厂商合作，开拓面向小微企业和个人等终端用户的工程机械厂商直租模式及联合租赁模式。（五）盈利模式简单，议价能力不强得益于业务规模的高速扩张，金融租赁公司近年来实现利润快速增长。
金融租赁公司的盈利模式基本相同，即主要依靠融资租赁的利差和手续费收入。目前，金融租赁公司定价机制基本参照贷款利率，业务集中在电力、钢铁、基础设施等传统行业，客户以大中型为主，租赁公司议价能力不强，加之资金成本高于银行，盈利能力与银行信贷相比没有太多
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- 公司治理和内部控制机制逐步完善目前，金融租赁公司大都参照银行的内部控制和风险管理体系，初步搭建了较为健全的公司治理架构，“三会一层”依照公司法和公司章程的
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履行职责，并在董事会下设风险管理委员会、关联交易控制委员会、薪酬与考核委员会等专业委员会。
- 内部控制风险目前，金融租赁公司的公司治理架构已较为完善，但董事会、专门委员会的作用尚未完全发挥，业务流程有待改善。一是部分公司尚未建立风控和内审对董事会的报告机制，风控和内审部门负责人未经董事会任命，董事会难以全面了解公司的内部控制、风险管理及高管履职情况。
二是独立董事由董事长任命，无法发表独立、客观的意见。三是租前调查不充分，出现个别项目在投放不久后便发生租金逾期甚至企业停业整顿的情况。（八）法律风险金融租赁公司面临的法律风险主要体现在租赁物所有权的确权上。
金融租赁业务开展期间，出租人仅享有合同上的所有权，但实际上不占有和使用租赁物，放弃了所有权中与租赁物使用价值有关的一切功能，成为一种名义上的所有权。因此，需要以一定的公示方式披露各方当事人的权利状况，维护交易安全。
在我国现有法律框架下，除飞机、船舶等租赁物外，很多动产租赁物的登记和公示制度尚待完善，租赁公司在资金投放前和投放后均无法从登记公示机关确认和控制租赁物权属的转移。虽然掌握租赁物的购买合同、发票等原始凭证，但仍难以避免租赁物的权属纠纷。
按照物权法，一旦承租人将租赁物转让或抵押给善意第三方，租赁公司往往难以追回租赁物。法律风险管理方面，在有关法律尚未完善的情况下，金融租赁公司为避免权属纠纷，采取的主要做法包括：一是选择设备时注重租赁物的通用性，尽可能避免设备过户。
如对工程机械设备不上牌照或
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租赁车辆的公交公司将车辆登记证质押在租赁公司等。二是充分利用已有信息平台，如通过中国人民银行征信中心的融资租赁登记公示系统查询租赁物是否被抵押。四、金融租赁业风险防控的国际视角和发展趋势金融租赁业作为促进中小企业发展的支柱行业，在西方发达国家深受重视。
韩国、日本等国家更是出台专门立法，在规范金融租赁业的同时，从税收等方面为行业提供了有力支持。（一）提供多样化融资渠道，防范流动性风险在金融租赁业成熟的发达国家，租赁公司能通过多种渠道并以优惠条件获得长期资金，实现资产与负债的匹配。
如在美国，除母公司资金外，租赁公司可以充分利用发达的金融市场，通过中介公司发行债券的方式，从投资者筹措资金，对象既包括保险公司、银行等机构投资者，而设备所有权作为债券担保。（二）良好的诚信文化和强大的翻新能力，有效控制信用风险金融租赁业的发展离不开良好的信用环境作为保障。
美国的征信系统非常先进，个人信用、企业信用的详细资料，均可通过在一定授权下从网络上查询到，并有专门的公司开发相关系统，通过加工、整理承租企业年报、税收数据，形成有说服力的信用评价体系。完善的租赁物回收制度和强大的翻新能力。
国外成熟的租赁公司具有很强的设备翻新意识和能力，一件回收的租赁物件价值约为新设备价值的10%-30%，翻新后可卖到新品的70%，因此积极开展租赁物回收，而当租赁物回收制度化时，租赁公司由于有了物权的保障，承受的信用风险得到有效控制。
- 针对特定风险的保险制度发达国家对租赁公司所遭遇的某些特定风险，如政治风险、违约风险等实行政策性保险，保障其正常经营。如美国的官方信贷机构“海外私人投资公司”，对跨国租赁公司提供全方位的政治风险保险。
- 注重对出租方的设备所有权保护，降低法律风险照美国法律，如果承租人违约，出租人不但可以取回设备，还可以继续向原承租人或担保人收取所有未付（包括未到期）的租金；如果承租人违约，并且阻碍出租人取回设备，将受到刑事处罚。
- 项目开发和审查相分离，控制操作风险租赁项目由代理商开发，进行初步筛选和资信材料收集工作，承租人的信用审核掌握在租赁公司，实现项目开发和项目审核分离。相比金融租赁公司普遍采用的前后台分离的做法，这种由法律上完全分离的实体进行项目审定，有效控制了人情和片面思维，有利于控制操作风险。
五、政策建议
- 优化金融租赁公司内部控制和业务流程
- 培育金融租赁公司特色化、差异化发展模式
- 建立完善金融租赁的法律体系
- 加强金融租赁宏观审慎管理和微观审慎监管
- 探索适当放宽融资渠道
- 加大对金融租赁业的财政税收支持力度
- 增强对金融租赁业务的宣传引导如果你还有需要了解关于这方面的知识，欢迎你随时！
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